дом Статии Сингапур: азиатски рай за блокчейн-стартиращи фирми

Сингапур: азиатски рай за блокчейн-стартиращи фирми

103
0

Сингапур далеч не винаги е технологичен лидер. Но в 1965 г. независимостта на Малайзия, остров и едноименния град не е имал нито работни места, нито инфраструктура, нито изглеждаше, дори и на бъдещето.

Благодарение на интелигентното държавното управление, а също така гъвкавост и променящите се условия на осветеност в съответствие с изискванията на законодателството на Сингапур в момента е един от най-развитите страни в света. През 2017 г. държавата е заемало 11 място сред страните с най-висок индекс ИЧР (индекс за човешко развитие) и е един от финансовите центрове на планетата.

Сингапур открито подкрепя криптовалюты и блокчейн-проекти, така че е популярна юрисдикция за криптовалютных компании наравно с Швейцария.

Иновативна дейност са повече от добре дошли на държавата и регулаторни органи. В Сингапур е създадена специална регулаторна пясък за финтех проекти (FinTech Regulatory Sandbox), което позволява да се упражнява дейност в продължение на половин година без никакви специални лицензи.

Налице висока степен на вероятност, че в най-скоро време регулатори ще се установят ясни изисквания към изпълнението на криптовалютной дейност.

Правно регулиране на криптовалют

През 2014 г. и Данъчна служба, Сингапур (Inland Revenue Authority of Singapore; по — нататък — «IRAS») за данъчни цели определи биткоин като продукт или услуга, и това е единственият законодателен определението криптовалют на територията на страната. По отношение на криптовалютам се прилагат разпоредбите на законодателството в областта на борбата с изпирането на пари и борбата с финансирането на тероризма. В останалата част на криптовалюты все още са в «сивата зона». В този момент (към края на ноември 2017 г.) работи се върху специален регламент за криптовалютных посредници (борси), инвестиционни механизми за цифрови валути, както и върху тяхното управление като цяло.

Правно регулиране на токенов и ICO

Криптографски жетони включено в Сингапур като стоки, а не като ценни книжа. Въпреки това, в случаите, когато жетони съдържат признаци на ценни книжа, те могат да попаднат в обхвата на законодателството в областта на ценните книжа и на фондовия пазар

В началото на август 2017 г., Парична и кредитна управление на Сингапур (Monethary Authority of Singapore; по — нататък — «MAS») разъяснило своята позиция относно регулиране на ICO. Според изявление на паричния на регулатора, първични издания токенов ще се управлява MAS, ако произведени цифрови активи, които попадат в обхвата на определението за финансови продукти, съдържащи се в Закона за ценните книжа и фючърси (Singaporean Securities and Futures exchange Act; наричан по — долу «дф » земеделие»»). По-специално относно ICO и цифрови токенов, към тези продукти се отнасят цифрови символи, които представляват права на собственост, както и други права на собственост върху определени активи. Въз основа на това, този вид на символи попадат в обхвата на дф «земеделие» и може да определи регулаторни органи, като предлагането на акции или на инвестиционни единици, използвани институции съвместни инвестиции. Освен това, в отделните случаи цифрови символи могат да се разглеждат като дълг, също подпадая под действието на дф «земеделие».

Същите разъяснением MAS разграничило цифрови символи и виртуална валута. В съответствие с определението на регулатора цифров белег е слаб алгоритъм за шифриране-защитени представяне на правата на притежателя на този знак на получаване на обезщетения в бъдеще или извършване на определени функции. А виртуална валута — това е специфичен вид цифров знак, извършване на функцията средство за размяна, единица за отчитане или средство за запазване на стойността.

През ноември 2017 г. MAS и публикува ръководство, в който са определени случаи, когато произведени в хода на ICO жетони може да попадне под нормите на законодателството за ценните книжа и фондовата борса. В ръководството MAS приведени няколко примера за различни видове токенов. По-специално, жетони платформа за споделяне на изчислителни мощности не са ценни книжа, в това време, като жетони инвестиционен фонд или всяка друга бизнес модел с разпределението на печалбата, напротив, това са. Освен това, в документа е посочено, че на всякакви жетони, независимо от техния характер се прилага законодателството в сферата на противодействие на пране на пари и финансиране на тероризма.

В повечето случаи на проекти, които са регистрирани в Сингапур, ограничават достъпа на гражданите и жителите на Сингапур за участие в токенсейле (тъй като ограничават и достъп за участие на граждани и постоянно пребиваващи в САЩ) за да се избегнат проблеми с MAS, както и да не плаща данък за стоки и услуги (аналог на ДДС), и да се избегнат нарушения на законодателството в областта на ценните книжа и на фондовия пазар, но за този момент остава още много въпроси.

Правно регулиране на криптовалютной дейности

В случай, че жетони са финансови продукти, в съответствие с дф «земеделие» и се предлага на жителите на Сингапур, емитентът токенов трябва да се регистрирате проспект при MAS и да получат съответния лиценз за извършване на определен вид дейност (например, лиценз за правене на бизнес, който е свързан с недвижим имот или освобождаване токенов, които дават право да бъде собственик на фирмата и получаване на дивиденти).

Освен това, този вид лицензиране подлежи и платформа, предоставящи възможности за търговия на цифровите токенами, които са ценни книжа на вторичния пазар, тоест криптовалютные на борсата. Такава регистрация няма да бъде задължителна в случай, че емитентът токенов ще попаднат под някои нормативни изключения, като «цифров издаване на ценни книжа», «частно пласиране на ценни книжа» (т. н. «private placement») и други.

Разходите за регистрация и обслужване на фирми

Регистрация на фирма в Сингапур ще струва много по-евтино, отколкото регистрация на фирма в Швейцария или Лихтенщайн. Средно регистрацията и годишната поддръжка ООД в Сингапур струва 4000-8000 щатски долара, докато в Швейцария за регистрацията и годишната поддръжка ООД ще струва от 45 хил. до 55 хил. долара на САЩ. Няма специални изисквания към размера на капитала не е истина, освен, че компанията трябва да пусне поне една акция.

Въпреки това законодателство е установено изискване, че един от членовете на съвета на директорите трябва да бъде местно лице или гражданин на Сингапур. Освен това, още един изискване е наличието на компанията секретар, който също трябва да бъде местно лице или гражданин на Сингапур. В посочената в предходната алинея сума за регистрация и годишна поддръжка на компанията в Сингапур такива услуги, които вече са включени.

Данъчно облагане на операциите с криптовалютами

Корпоративен данък — 17%. В Сингапур на данък върху доходите облагат всички доходи, независимо от източника им на произход. Въпреки че към днешна дата, няма ясна позиция на местната данъчна служба, за това се определя дали базата за данъчно облагане в момент на получаване на криптовалют, или пък в момент на излизане на фиат.

Фирми, които търгуват (т.е., да купуват и продават) криптовалюту като основната им дейност, ще се облагат с данък на доходите, получени от такава търговия. Доходите, получени от фирми, които се занимават с майнингом или търгуват криптовалютой в замяна на фиатные пари или награда и облага с данък върху доходите.

Въпреки това, може би частично освобождаване от корпоративен данък в размер на 75% (предоставя се на първия «приходи» в размер на 10 000 сингапурски долара (SGD) – около 7300 долара) от облагаемия доход и 50% на следните 290 000 SGD (около $210 200).

Inland Revenue Authority of Singapore (Данъчната служба на Сингапур; по – нататък — «IRAS») отбелязва, че компаниите, които купуват криптовалюты за дългосрочни инвестиционни цели, могат да получат печалба от продажбата на тези виртуални валути. Въпреки това, тъй като в Сингапур липсва данък върху капиталовите печалби, тези доходи се облагат с данъци.

Според законите на Сингапур, компания-резидент няма да плащат данък върху дивидентите, платени в чужбина. Освен това, лихвите, платени от Сингапур в чужбина, обложени по ставка от 15%, а роялти ставка от 10%. В същото време, споразуменията за избягване на двойното данъчно облагане могат да бъдат предвидени и други залози. Последните могат да бъдат както по-ниски така и по-горе посочените по-горе проценти.

Данък за стоки и услуги — GST (аналог на ДДС — 7%). В съответствие с обяснения IRAS операции с криптовалютой следва да се разглеждат като операции по предоставяне на услуги, които подлежат на облагане с данък, за стоки и услуги. В същото време, ако биткоин е получена като заплащане на стоки и/или услуги, е този вид операция се счита за бартером, тъй като биткоин и криптовалюты признати стоки.

На дружеството са длъжни да се регистрират като данъкоплатци GST, ако им годишен оборот надхвърля 1 000 000 SGD (около 724 600 долара).

В случай на продажба на стоките (т.е. токенов) нерезиденту компанията се освобождава от плащане на ДДС. В случай, когато тази продажба се извършва от резидентни Сингапур, след което на дружеството са освободени от данък, само ако му годишен оборот по-малко от 1 000 000 SGD (724 600 долара).

Така че за малка ICO, където компанията (на местно лице на Сингапур) ще събере по-малко от 1 000 000 SGD, ДДС, заплати не се наложи.

Компанията може да кандидатства за регистрация на платеца GST доброволно, дори ако си оборот по-малко от посочената по-горе сума. След като се регистрирате доброволно данъкоплатец трябва да остане регистрирана не по-малко от две години, и съхранява цялата акаунт и всякакви други записи на дружеството в продължение на не по-малко от 5 години (дори и ако един бизнес е прехвърлен в друга държава и т.н.).

Регистриран платецът трябва да представи отчет за доходите от GST, обикновено тримесечни (в електронен вид) и трябва да плаща данък в продължение на един месец след края на отчетния период GST. Ако IRAS признава услуги, предлагани от компанията (включително финансовите услуги), «международни услуги», данъкът може да се определи със ставка 0%.

За да се регистрирате платеца GST, трябва да попълните специален формуляр за регистрация (GST F1) и да го изпратите в IRAS с уеб услуги на сайта. Процесът на регистрация на платеца GST в Сингапур отнема около три седмици. Ако регистрацията е успешна, ще получите писмо с уведомление за регистрация.

Причините за избора на Сингапур като юрисдикция: коментари представители на проекти

Причини за избор на Сингапур за правене на дейност на дружеството, както и факти за функциите на тази юрисдикция, сподели Андрю Орли, управляващ партньор на фонд FinShi Capital:

«В момента На регистрация На нашата финтех-компанията, през лятото на 2017 година, Сингапур е отличен вариант както за провеждане на международна организация за суровини, така и за провеждане на по-нататъшна дейност. В този момент, за провеждане на токенсейлов може да се намери и по-благоприятни юрисдикция. Въпреки това, за финтех-компании Сингапур ще пасне идеално. Режим на пясък (FinTech Regulatory Sandbox) позволява дори на малкия бизнес доста бързо да получите достъп до банковата система и провеждането на тестови транзакции, че не навсякъде е на разположение стартиращи фирми. Плюс към всичко това нашият избор е повлиял и на благоприятен инвестиционен климат на Сингапур. Като цяло, правно регулиране на умерено и е много удобно. Огромен положителен аспект може да се нарече наличност регулатори, с тях можете да говорите както онлайн, така и лично, като се опитва да намери решение на проблема. В същото време, има една азиатска черта — всичко се прави бавно и степенно, а защото е подготовка за преговори и на самите преговори може да отнеме много време. В Сингапур също действа трудно AML-законодателство, а защото криптовалютным проекти струва да бъдат много внимателни и предпазливи: банки при превод на криптовалюты на фиат няколко пъти «замразени» транзакция за дълъг период. Във връзка с това, юристи компанията отчита с помощта на документи, обясни буркан цел и същността на плащания. Сред недостатъците на Сингапур за стартиращи фирми — сравнително недешевое обслужване на фирми и високите разходи за правни услуги. За някой може да се превърне в препъни-камък е фактът, че инкорпорировавшись в Сингапур, компанията по-добре да не работи с граждани на тази страна»

Кирил Мурзин, основател и CEO на проекта Qvolta също така говори за това, че е поставила команда се регистрирате фирма точно в Сингапур, както и за основните положителни и отрицателни моменти законодателство и юрисдикция:

«Избор на Сингапур като юрисдикция за регистрация се основава на набор от фактори, като положителното отношение на държавните органи към блокчейн-бизнес, режим на данъчно облагане за т. н. «foreign-owned and operated companies», а също и доста удобно географско положение. Освен това, на територията на Сингапур криптоактивы се считат за цифрови стоки, и това също беше една от основните причини за създаването на компания там. Юрисдикция и е с много атрактивен регуляторный режим за платежните услуги и продукти, като предоставя на фондовите борси и на обменникам възможност да работят не само с криптовалютами, но и с двойки криптовалюта-фиат, без да е необходимо получаване на разрешение от MAS. Ще кажа също, че в Сингапур досега не е имало случаи, когато регулаторите са извършили действия, насочени към ангажиране на гражданска или наказателна отговорност на бизнеса, който е свързан с блокчейном (издателите на токенов, фондовите борси и апарати цифрови активи и т.н.). Ние също забелязах някои плюсове за правене на бизнес с помощта на базираната в сингапур компания. Например, ако една компания не е в страната на персонала, физическото офис и не се превежда в печалбата си за сметка на един от сингапурски банки, а след това дружеството не подлежи на облагане на територията на Сингапур. Тази юрисдикция също се счита за най-лесна за правене на бизнес в азиатския регион, тъй като там почти няма бюрокрация, в страната има модерно законодателство, построено на принципите на английски права и отворена икономика. Плюс към всичко това законодателство е много гъвкав по въпроси, свързани с дейността на криптовалютных и блокчейн компании. Основният недостатък на създаване на базираната в сингапур компания може да се нарече цена, която може да бъде доста висока за наскоро създадените нови фирми»

Изводи

Сингапур е отличен избор за настаняване на криптовалютного на бизнеса във връзка с интуитивен и благоприятен законодателен регламент криптовалют и свързани с тях дейности.

MAS също е яснота относно прилагането на токенам на разпоредбите на законодателството в областта на ценните книжа и фючърси. Всичко е просто — разпоредбите се прилагат в случай, че белег за своите черта попада в обхвата на законодателно определение на ценни книжа или фючърси. В изявленията си регулатор определи в кои случаи белег ще бъде финансов продукт или ценна хартия, например, при предлагане на токенов, които предоставят на притежателя права на собственост (жетони инвестиционен фонд).

Регистрация и поддръжка на дружество в Сингапур ще струва в пъти по-евтино, отколкото създаване и поддръжка на компанията в Швейцария или Лихтенщайн, че ще бъде по-изгоден вариант за компании, които са решили да прекарат ICO или да извърши друга криптовалютный бизнес.

Съществува вероятността в близко бъдеще специален регламент за криптовалютного на бизнеса, което също трябва да се вземат предвид при избора на тази юрисдикция. Но, струва си да се различи това, което законодателят няма да мушкам спица в колелото криптовалютному бизнес.

Данъчната тежест върху сингапурскую компания по-ниска, отколкото в Швейцария, при това съществува възможност за намаляване на разходите чрез използване на законите на обезщетения. А още в Сингапур липсва данък върху прираста на капитала и действа териториален принцип плащане на данъци — това намалява или намалява до нула размера на данъчни задължения в сравнение с повечето други юрисдикции.

Сингапур все още е чудесен избор за провеждане на международна организация за суровини и по-нататъшно водене на криптовалютного бизнес. Въпреки това, в светлината на изявления MAS, тази юрисдикция скоро ще се приближи само на някои категории проекти.

По наше мнение, в Сингапур ще продължи инкорпорироваться проекти, жетони, които няма да съдържат в себе си признаци на ценни книжа, или проекти, жетони, които ще се продават по «забрана», според законодателството в областта на ценните книжа и фючърси. Останалата маса от проекти, например инвестиционни фондове за рисков капитал, ще търси по-подходяща за себе си юрисдикцията или променя своята структура.

Материал, публикуван в рамките на съвместен спецпроекта ForkLog Consulting, Axon Partners и European Business Association «Блокчейн и право». С пълен списък на публикуваните материали може да намерите тук.

Абонирайте се за канала ForkLog в YouTube!

Намери грешка в текста? Маркирайте го и натиснете CTRL+ENTER

Източник: forklog

ВАШИЯТ КОМЕНТАР

Please enter your comment!
Please enter your name here