дом Статии Швейцария: как и защо една малка държава се превръща в столица на...

Швейцария: как и защо една малка държава се превръща в столица на криптомира

112
0

Швейцария — това е сирене, шоколад, часовници, най-силната армия в Европа и на много спокойно място в света за пари. Малко повече от две години Швейцария е привлякла вниманието към себе си още една особеност. Веднага след краудсейла Ethereum тя се превърна в най-предпочитана юрисдикция за бизнес, ориентиран към работа с технологията блокчейн.

Според CoinDesk ICO Tracker, общата сума от всички инвестиции в ICO за първите 6 месеца 2017 г. надвишава 1 млрд. долара. Една трета от тази сума ($370 милиона евро), събрани швейцарски компании. Тази популярност допринася за прогресивното законодателство, сравнително ниските данъчни ставки, развита банкова инфраструктура, високо ниво на поверителност и най-накрая, на статут на страна-пионер в добро отношение към криптобизнесу.

В кантон Цуг (административен център — град Цуг) се намира така наречената «Криптодолина» (Crypto Valley Association) — организация, чиято основна цел е изграждането на по-добра в света екосистема за блокчейна и други свързани с тях технологии.

В Криптодолине са разположени стотици финтех — и блокчейн-стартиращи фирми, включително Ethereum, ShapeShift, Xapo, Status, Cosmos Network и много други. В Цуге също е регистрирана Tezos Foundation, която събра на ІСО рекордната сума от $232 млн. евро към края на август 2017 година.

На самия кантон традиционно се смята за един от най-добрите места за правене на криптовалютного бизнес благодарение на своята приятелска регулаторната среда и политиката за привличане на технологични стартиращи фирми за правене на бизнес в кантон. Вярно е, че на процеса на регистрация на фирмата в кантона е трудоемко и скъпо.

Правно регулиране на криптовалют

Биткоин и други криптовалюты включено в Швейцария като активи в съответствие с доклада на Федералния съвет на Швейцария (точка 2.2.1), но тъй като те не са нито ценни книжа, нито финансови договори, т.е. деривати (фючърси, опции и т.н.), нито имущественными права. Криптовалютная дейност се регулира и от разпоредбите на Наказателния Кодекс на Швейцария (Swiss Criminal Code; по — нататък — «ВКС»), например за изпиране на пари с помощта на криптовалют човек е отговорен в съответствие с член 305bis ВКС.

В този момент Федералният съвет на Швейцария предприема стъпки за разработване на статут криптовалют и правилата за регулиране на финтех-индустрията в страната.

Власт швейцарски кантони също така активно се интегрират криптовалюты в ежедневния живот на хората. Така, в град Цуг вече повече от година може би плащат сметки за комунални и други услуги с помощта на биткоина.

Правно регулиране на токенов и ICO

Криптографски символи могат да бъдат:

  1. С ценни книжа при наличието на съответните признаци, като например предоставяне на дял в приходите на дружеството, право на печалба като цяло, правото на глас и т.н.
  2. Активи, в случай, че жетони не попадат в обхвата на определението за ценни книжа.

Швейцария не установява специални правила за провеждане на токенсейлов, макар и изисква да се придържат към разпоредбите на законодателството в областта на противодействие на пране на пари и финансиране на тероризма (KYC / AML Policy).

16 февруари 2018 г. Управление на надзор върху операциите на финансовия пазар в Швейцария (Swiss Financial Market Supervisory Authority; по — нататък- FINMA) публикува препоръки за провеждане на международна организация за суровини. В тях регулатор разби всички токенсейлы в три основни категории:

  1. Payment ICO (има предвид ICO, в рамките на който са реализирани жетони, които ще действат в ролята на платежно средство на определена платформа).
  2. Utility ICO (жетони полезност).
  3. Асет ICO (жетони-активи).

Жетони, които се продават в рамките на Payment ICO, могат да се разпространява и да действа в ролята на платежно средство. Продажбата им следва да се извърши в рамките на Закона Швейцария за противодействие на пране на приходите (Swiss Anti-Money Laundering Act, AMLA), обаче в ролята на ценни книжа те не се разглеждат. Под тях, като правило, се отнася за обичайно криптовалюты.

Жетони, които се продават в рамките на Помощната ICO, не попадат в обхвата на определението за ценни книжа, ако единственото им цел — предоставяне на цифрови права за достъп до приложението или услугата.

Жетони, които се продават в рамките на Асет ICO, се третират като акции или облигации ако, например, по токенам изплащат дивиденти, лихви или жетони дават право на получаване на част от печалбата. Такива ICO се провеждат в рамките на строгите изисквания на законодателството в областта на ценните книжа и фондовата борса.

Също ICO могат да съществуват в хибридна форма на тези три категории. Например, законодателство в сферата на борбата с изпирането на пари, се прилагат към предприятието-токенами, които също могат да бъдат широко използвани като платежно средство.

Правно регулиране на криптовалютной дейности

Използването на криптовалют за закупуване на стоки и/или за плащане на услуги, както и на прием криптовалют като средство за плащане не се изисква за получаване на някакъв лиценз.

При покупка и продажба на биткоинов, както и на други криптовалют на търговска основа, юридически и физически лица трябва да отговарят на изискванията на Закона Швейцария за противодействие на пране на приходите, включително на необходимостта от извършване на KYC (Know Your Customer).

Трейдинговые платформа (криптовалютные борса), които се използват за превод на парични средства или криптовалют между потребителите на платформата (между криптовалютными портмоне на борсата) или от потребителя на платформата към други лица (с криптовалютного портфейл, предоставен борса, на трета страна криптовалютный в чантата си), също са длъжни да водят своята дейност в съответствие с разпоредбите на Закона Швейцария за противодействие на пране на доходи.

В съответствие с позицията на FINMA търговска платформа (криптовалютная борса) преди започване на операциите трябва да стане член на саморегулираща се организация (self-regulated organization — SRO)1, или се FINMA за да получите специален лиценз, за да извършват дейност като директно с контролиран финансов посредник (directly subordinated financial intermediary — DSFI).

FINMA също така смята, че за упражняването на някои търговски действия, свързани с биткоинами и криптовалютами, може да се наложи специална банкова разрешително. Например, лицензът е необходима в този случай, ако организацията на търговска основа взема пари от клиенти, и ги съхранява в своите сметки или приема криптовалюту от клиентите и управлява данните криптовалютными на активи в полза на своите клиенти.

След получаване на лицензия дружеството ще бъдат подложени на надзор от страна на FINMA, което ще следи за дейността на дружеството, да проверява съответствието на тези дейности на всички определени за извършване на определен вид дейност на правилата, както и спазването на изискванията за капиталова адекватност, които са определени за банковите институции.
____________________
1 SRO — това е юридически лица, които сами определят изискванията към due diligence своите контрагенти и свързани (свързани) дружества, както и да упражняват контрол над своите свързаното финансови посредници въпрос за съвпадение на дейността им, изискванията на законодателството за борба с легализирането на приходи, които са получени по незаконен начин.

Разходите за регистрация и обслужване на фирми

В Швейцария са монтирани на строги изисквания за конституционна капитал на дружеството. Например, на обществото с ограничена отговорност (рус. — «ООД»; на него. — Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH) трябва да има 20 хиляди швейцарски франка (около $21,4 хиляди март 2018 г.), като от уставния капитал, а този капитал трябва да бъде изцяло внесен към момента на регистрация (в съответствие с глава 21 Кодекс на задълженията (англ. — Swiss Code of Obligations)). Такава регистриран капитал може да се използва юридическо лице при упражняване на дейности в рамките на данъчен период. Във връзка с това трябва да се отвори банкова сметка, предварително, още преди регистрацията на фирмата, или да е на първо място при осъществяване на регистрация.

Също така трябва да имате местен офис, в кантона регистрация (например, в кантон Zug). Освен това, един от членовете на съвета на директорите трябва да бъде местно лице или гражданин на Швейцария.

Съдържанието на дружеството ще струва около 10-18 хиляди ($10,7-$19,3 хиляди март 2018 г.), швейцарски франка годишно (на цената на услугите директор-местно/гражданин на Швейцария, офис под наем в кантона регистрация, попълване на счетоводни и данъчни отчети и т.н.).

Още един законодателно ограничение за фирмите е да се ограничи количеството на парите, която може да привлече по време на токенсейла. Законодателството на Швейцария, ви позволява да получавате по време на ICO средства в размер до 1 млн. швейцарски франка (около $1 млн. 71 хиляда март 2018 г.) без никакви лицензи. В случай, че сумата ще надхвърли 1 млн. франка, ще трябва да получите всички необходими за провеждане на събиране на средства лиценз.

За заобикаляне на този ограничения са създадени неприбыльные организация (англ. — Non-Profit Foundation; него. — Stiftung), които могат да приемат само «дарения» (donations), размерът на които не могат да бъдат ограничени. Обаче неприбыльные организация само осъществяват управлението на средствата и се предприемат действия, необходими за изпълнение на посочените в съвместимост документи цели. Разработването на по-нататъшно продукт и екосистемите, се занимава специално създадена операционна компания (най-често в организационно-правна форма GmbH / LLC). Такава корпоративна структура за първи път е използван проект Ethereum. След тази структура се превърна в често използвани и други проекти, инкорпорирани фини стоманобетонни в Швейцария, като Tezos, Cosmos Network, CORION Платформа и др

Данъчно облагане на операциите с криптовалютами

Данъчна система на Швейцария включва облагането с данъци както на федерално, така и на кантональном, както и на местно (общинско) ниво. Повечето данъци се събират с криптовалютных компании на федерално ниво, но данък върху доходите и данък печалба се налагат също и на ниво кантон, а техните цени и правила за плащане зависят пряко от кантон. Както вече беше отбелязано по-горе, официален правен статут криптовалюта на територията на Швейцария не е, въпреки че на нея и се равняват на традиционните валути, за целите на облагане с данък върху добавената стойност (наричан по — долу ДДС), за което става дума по-долу.

Данък върху печалбата (федерален данък — 7,83%, кантональный — от 1% до 26%). В Швейцария криптовалюты определят като активи, което съответно се отразява в счетоводните документи. Във връзка с това криптовалюты ще налогооблагаться в съответствие със Закона за федералния данък върху дохода (Swiss Federal Income Tax Act; по — нататък- FITA), т.е. по посочените по-горе цени.

В Швейцария майнинг разглеждат като хоби, макар сега такъв подход изглежда остаряла. Федералната данъчна служба на Швейцария се признава, че тази дейност може да бъде признат за предприемачески, като се има предвид факта, че майнеры се обединяват в групи и добива криптовалюту с цел печалба. Данъчен орган съобщава, че ако майнинг признати от предприемаческа дейност, това той ще се облагат с данък върху печалбата, в съответствие с FITA. Позиция на регулаторните органи в този случай, е неясна, и най-вероятно ще зависи и от кантон, в който се извършва майнинг.

Данък върху прираста на капитала (прилага ставка на федералния данък върху печалбата — 7,83%). За налагането на данни с данък криптовалюты също се третират като активи. Самият данък се начислява на базата на увеличение на капитала, след извършване на всички сделки с активи, по принцип, продажба на даден актив на по-висока цена от тази, на която той е бил първоначално закупен. В съответствие със законодателството на Швейцария всички активи (в този случай криптовалюты) се отчитат по тяхната балансова стойност (цената, която е посочена в счетоводните книги на организацията).

Данък върху добавената стойност (ДДС). Въпреки, че Швейцария не е член на Европейския Съюз, за целите на облагане с данък върху добавената стойност се използва Решението на Съда на Европейския съюз (European Court of Justice2). В този документ биткоин е на валута, а не стока, а защото операции с биткоином и други криптовалютами не се облагат с ДДС, а фирмите не плащат този данък от операции с криптовалютами.
____________________
2 Според SFAT (Swiss Federal Tax Administration), прецедент Решения на Европейския съд на справедливостта се отнася и за швейцарските закони (cf. ruling obtained reffered to in : MEIER CHRISTOPH/MEISSER LUZIUS, Bitcoin und Mehrwertsteuer, Mehrwertsteuerfragen EU für und Schweiz geklärt, EF 3/2016, p.186ss).

Данъчно облагане на DAO

Швейцария не просто създаде привлекателно за криптовалютных стартиращи законодателство, но и е намерил начин за разрешаване на дейности, нов тип организации, така наречените DAO (Decentralized Autonomous Organization).

Ясно определяне на DAO или разпоредби за облагане на тези структури в швейцарския законодателство не съществува. Въпреки това, съгласно чл. 11 от Закона за федералния данък върху дохода (FITA), чуждестранните партньорства и други групи лица, които нямат правен статут (към тях може да се дължи на DAO), подлежи на данъчно облагане на базата на принципа на икономическа принадлежност, плащат всички данъци, предвидени в съответствие с разпоредбите, които се прилагат към швейцарския юридически лица (приложими данъци са посочени по-горе).

Има и специални правила за облагане с данък върху добавената стойност за DAO: при предоставянето на услуги или доставка на стоки за DAO на фирмата-контрагент задължени да плащат ДДС само в случай, че DAO се намира на територията на Швейцария (при това съществува риск, че ако сървъра DAO са разположени на територията на Швейцария, а след това и DAO могат да призная, намираща се на територията на страната). Ако DAO се намира извън Швейцария, данък не се дължи.

Причините за избора на Швейцария като юрисдикция: коментари представители на проекти

Бенедикт Шуппли, ръководител на правния отдел на компанията Lykke коментира избор на дадена юрисдикция:

«Швейцария не е просто един от водещите финансови центрове, тя също се превърна в един от водещите крипто-центрове на света, просто защото вместо конфронтация обещаващи иновации, регулаторите се опитват да помогне за създаване на нови проекти и не зарегулировать извън обхвата на мерките. Криптодолина в кантона Цуг е дом за много блокчейн-стартиращи фирми, като Ethereum и Lisk. Във връзка с това, както и лекота на правене на бизнес в Швейцария, тази юрисдикция изглеждаше и все още изглежда отличен избор. Ето защо на лике и регистрирана фирма тук. Известно е, че правната уредба в Швейцария е доста прагматично и в същото време разбираемо за обикновените граждани за разлика от законодателството на страни, влизащи в Европейския съюз. Ето защо в Швейцария е доста лесно да се създаде бизнес, освен финансов регулатор — FINMA и Федералния съвет на открито добре дошли на иновативни стартиращи, едновременно опитвайки се да се задържи на негативните последици криптовалютного бум и защита както на пазара, така и на инвеститорите. Въпреки това, законодателството е доста балансирана, т.е. осигурява равни условия както на бизнеса, така и физически лица. В допълнение, Швейцария има много удобно законодателство, въз основа на с.к. кантони и общности. От друга страна, Швейцария не е част от Европейската икономическа зона (ЕЭЗ), и това е ясен недостатък за тези, които създава регулируем финансов бизнес в Швейцария, и желае да получи достъп до ЕЭЗ. Ако говорим за регулирането на криптовалют, това би било отлично да получите повече разяснения по някои въпроси, но в този момент това е глобален проблем.»

Приятелско правно регулиране и кантон Цуг привличат много проекти, а в това също има обратна страна. Стас Lubo, мениджър развитие и CoreDev на проекта Wings разказа за настоящите предизвикателства при отваряне на швейцарската компания или неприбыльной организация, а също така сподели причини за избора на Швейцария за правене на бизнес:

«През 2016 г. международна организация за суровини не е толкова популярен начин за привличане на средства, както и сега, защото сме решили да направим всичко е почти също, както го е направил Ethereum, тъй като той е един от най-успешните дело в този момент. Правно регулиране в Швейцария е много умерено. Обикновено с регулаторите не възниква никакъв проблем, ако вашия проект използва жетони за достъп, — те принадлежат към по проекти приятелски. Ако белег, подобен по-скоро на ценна книга, тогава могат да възникнат въпроси. А като цяло в Цуге страхотна екосистема, все пак Криптодолина. Данъци на територията на Швейцария са високи, така че натоварването не се усеща, но в последно време много други неприятни моменти. Във връзка с нарастването на популярността на Швейцария като юрисдикция за провеждане на ICO регулатор се страхува от усложнения, а защото компанията или неприбыльную организация отворите, стана по-трудно, а самата процедура отнема повече време. Ако не се лъжа, само за 2017 година в Цуге са регистрирани няколко стотин с нестопанска цел организации, FINMA дори обяви кантон «столица на организации с нестопанска цел». Освен това, стана в Швейцария, стана по-трудно да си отворите сметка за ICO блокчейн проекта. Почти всички банки, които до този момент приятелски се отнасят към криптовалютам и откриват сметки за токенсейлов, просто се отказаха от този.»

Изводи

Сега швейцарския Цуг — premium-юрисдикция за токенсейла. Това се дължи на прогресивно законодателство и добри условия за правене на бизнес в кантон Zug. Основните плюсове на Швейцария:

  • законодателна яснота в регулирането на криптовалют и свързаните с тях бизнес;
  • приятелско отношение регулатори към иновациите, особено дейност, която е свързана с криптовалютами и технология блокчейн.

Въпреки факта, че данъците в Швейцария са за сметка на федерално, кантональном и местно равнище, данъчна тежест, значително по-ниски, отколкото в много други европейски страни, като Германия, Франция, Австрия и Великобритания. На територията На Швейцария също е възможно данъчно облагане DAO в случай, ако на сървъра на организацията, разположени на територията на страната.

Вярно е, че разходите за създаване и поддръжка на компанията в Швейцария също отговаря на премиум-класа. Обаче в швейцарски компании представляват значителна част от средствата, събрани на ICO в 2017 г., което говори за качеството на проекти и доверие на инвеститорите към юрисдикция. Излиза, че цената е оправдано.

Въпреки привлекателността на инфраструктура и всички необходими условия за по-нататъшно водене на криптовалютного бизнес, популярността на Швейцария като юрисдикция за провеждане на ICO ще намалее поради факта, че компаниите, които събират пари за токенсейле, са стартапами. И повечето такива стартиращи фирми консумират голяма част от бюджета за организиране на бизнеса, че не може да се нарече рационално. Затова регистрация на фирма в Швейцария, ще има смисъл и за големи токенсейлов, които възнамеряват да се събира сумата от 20 милиона долара, а популярността на тази юрисдикция за по-малко мащабни краудсейлов постепенно ще намалява.

Материал, публикуван в рамките на съвместен спецпроекта ForkLog Consulting, Axon Partners и European Business Association «Блокчейн и право». С пълен списък на публикуваните материали може да намерите тук.

Абонирайте се за канала Forklog в YouTube!

Намери грешка в текста? Маркирайте го и натиснете CTRL+ENTER

Източник: forklog

ВАШИЯТ КОМЕНТАР

Please enter your comment!
Please enter your name here