дом Статии Каймановите острови: финансов офшор за блокчейн индустрия

Каймановите острови: финансов офшор за блокчейн индустрия

56
0

Каймановите острови или на остров Кайман, са Британската зависима територия. По целия свят те са известни благодарение на сектора на финансовите услуги, в която ключови сектори са банкова, застрахователна, както и сектор трастового управление и съвместни фондове.

Площ на островите е 264 кв. км, но там са регистрирани повече от сто хиляди фирми, на около 500 банки и на около 800 застрахователни компании. На Каймановите острови, е регистрирано най-голям брой инвестиционни фондове и дружества, в сравнение с всички други юрисдикциями. На територията На островите и действа Фондова борса Каймановите острови (Cayman Islands Stock Exchange; по — нататък- CSX), която в 1999 година първа сред всички офшорни борси получи признание от Лондонската фондова борса (London Stock Exchange; по — нататък — «LSE»). Това означава, че ценни книжа, котируемые на CSX, могат да бъдат представени на международния пазар на ценни книжа и LSE.

Освен това, на остров Кайман заемат пето място в света по големина на оборотен капитал, чийто размер е $1,5 трилиона.

Каймановите острови са надеждна законодателната система, при това регулатори в момента не сте въвели никакви специални изисквания относно провеждане на международна организация за суровини или за правене на криптовалютной дейност на територията на юрисдикция. Благодарение на това, както и по-ниски разходи за създаване и поддръжка на дружеството в сравнение с Швейцария или Сингапур, островите се наблюдава значително увеличение на броя на компании, които са свързани с блокчейном и криптовалютами.

На Каймановите острови инкорпорирована компанията Block.one, който разработва платформата EOS. Издание Business Insider съобщава, че по време на ICO проект продадени токенов на стойност $700 милиона долара към декември 2017 г., и в този момент токенсейл все още е далеч от завършването си.

Правно регулиране на криптовалют

Валута-финансово управление на Каймановите острови (Cayman Islands Парични Authority; по — нататък- CIMA) в този момент не е изразил позицията си относно правния статут на криптовалют и правила на техния оборот. Във връзка с това, криптовалюты са в така наречената сива зона.

В същото време при използване на криптовалют като средство за плащане може да се прилага Закона за паричните услуги (Money Services Law; по — нататък- MSL). В съответствие със закона, юридически лица, са длъжни да имат CIMA лиценз за извършване на дейност по предоставяне на парични услуги (тази дейност е подробно обсъдено по-долу).

Освен горните разпоредби към закона за предоставяне на парични услуги могат да се прилагат разпоредбите на Закона за електронните транзакции (Electronic Сделки Law; по — нататък- ETL), който определя правилата за осъществяване на електронни сделки, използването на електронни подписи, по-нататъшно съхранение и защита на личните данни.

Правно регулиране на токенов и ICO

Въпреки липсата на ясна позиция на регулаторните органи на въпросната регулиране на ICO, жетони, произведени на територията на Каймановите острови, условно могат да се разделят на три категории:

  1. Жетони-начин на плащане (payment tokens).
  2. Жетони-ценни книжа (securities tokens).
  3. Символи на полезността (utility tokens).

Жетони-начин на плащане (payment tokens) може да се използва като плащане за стоки и услуги. Обикновено това е жетони, произведени на собствения си блокчейне. В по-голямата си част тези символи, използвани от компании, за които дейността по предоставяне на парични услуги. В този случай дружествата трябва да се придържат към разпоредбите на MSL, ETL (изисквания относно използването на електронен подпис, идентификация на контрагенти и т.н.).

На остров Кайман, също изискват в съответствие с разпоредбите на законодателството в областта на борбата с изпирането на пари и борбата с финансирането на тероризма, а именно на Разпоредбите за борба с изпирането на пари (Anti-Money Laundering Regulations; по — нататък- AMLR), Ръководство за идентифициране и предотвратяване изпиране на пари и финансиране на тероризма на Каймановите острови (AML/CFT Framework of the Cayman Islands; по — нататък- AML/CFT Framework), Закона за доходите от престъпна дейност (Proceeds of Crime Law; по — нататък- PCL) и на Закона за тероризма (могат да бъдат приети Law; по — нататък- TL).

Символи могат да бъдат признати ценни книжа (securities tokens) в случай, че попадат в обхвата на определението за «ценни книжа», което е посочено в Закона за инвестиране в ценни книжа (Securities Investment Business Law; по — нататък- SIBL). В съответствие с SIBL, ценни книжа — това са активи, права или интереси на формата:

  • акциите;
  • инструменти за създаване или потвърждаване на дългови задължения (облигации и други инструменти);
  • фючърси;
  • опции;
  • инструменти, предоставящи право на ценни книжа;
  • сертификати на определени ценни книжа;
  • договори за разлика (т. н. CFD).

От гледна точка на SIBL, ценни книжа, се признават на финансови инструменти, които се срещат в повечето от финансовите пазари. В същото време, за разлика от САЩ, на остров Кайман не смятат, че инвестиционният договор ценна хартия. Във връзка с това риска от проблеми със законодателството в областта на ценните книжа и на фондовия пазар намалява.

До токенам на полезността (utility tokens), от своя страна, са символи, които не попадат в обхвата на определението за ценни книжа; единственото им цел — предоставяне на цифрови права за достъп до приложението или услугата.

Правно регулиране на криптовалютной дейности

При използване на криптовалют или токенов като средство за плащане може да се прилага MSL, а дейността с криптовалютами и токенами може да се разглежда като дейност по предоставяне на парични услуги. В този случай дружеството за извършване на този вид дейност трябва да получат съответния лиценз от CIMA.

В съответствие с MSL, за дейността по предоставяне на парични услуги включват следните дейности:

  1. Предоставяне на услуги по парични преводи.
  2. Осребряване на чекове.
  3. Обмяна на валута.
  4. Издаване, продажба или изплащане на платежни нареждания или пътнически чекове.
  5. Други услуги, които могат да бъдат определени от Губернатора на Каймановите острови.
  6. Изпълнението на всички или на един от по-горните видове дейности в качеството на агент или франшизополучателя.

Освен лиценз криптовалютные дружества са задължени да спазват законодателството в сферата на борбата с изпирането на пари и борбата с финансирането на тероризма.

Въпреки възможността за прилагане на SIBL, токенсейл (емисиите токенов) не е бизнес, свързан с инвестиции в ценни книжа, а защото специален лиценз за извършване не се изисква. В случай на нарушения или несъответствия токенсейла действащото законодателство, CIMA може да задължи емитента да получи лиценз, която осигурява правото за извършване на дейности, свързани с инвестирането в ценни книжа.

С нарастването на популярността на криптовалют много криптовалютные инвестиционни фондове решили да се регистрират компания на Каймановите острови. Дейността на тези фондове, както и реда за тяхната регистрация, уредени от Закона за взаимни фондове (Mutual Funds Law; по — нататък- MFL). За извършване на дейност като инвестиционен фонд, дружеството трябва да получи в CIMA съответния лиценз. Дял в собствения капитал на дружеството (акции или капиталови дялове) трябва да отговаря на две основни условия:

  1. Предоставяне на право на печалба.
  2. Трябва да има възможност да бъде выкупленными на гражданите или по искане на участник/акционер.

Има смисъл да се създаде инвестиционен фонд, ако дейността на проекта, ще бъдат пряко свързани с инвестиции или ако по-късно проектът е на път обратно изкупуване или по друг начин за изплащане на издаден жетони. Подробно за предимствата и структуриране на инвестиционния фонд на Каймановите острови, за да прочетете тук и тук.

Разходите за регистрация и обслужване на фирми

Регистрирайте се и по-нататъшно поддържане на дейност на дружествата се регулира от Закона за дружествата (Companies Law; по — нататък- CL). Най-често фирми, регистрирани на островите Кайман, извършване на дейности извън тях, а тъй като на територията на тази юрисдикция се регистрират на така наречената «компания, освободена от данъци» (по — нататък- exempted company). Кратко резюме на exempted companies може да намерите тук.

За това, за да получи статут на exempted company, трябва да отговарят на следните условия в съответствие с част VII CL:

  1. Дейността на дружеството ще бъдат напълно или в по-голямата си част се извършва извън Каймановите острови.
  2. Акции (дял) на такива фирми не трябва да се намира в свободно обращение и трябва да се предава изцяло в счетоводните документи на компанията.
  3. Компанията не трябва да търгуват или да сключи сделка с юридически или физически лица-резиденти Каймановите острови (изключение е случаят, когато такива сделки помагат на компанията да упражняват дейност извън Кайманови острови).
  4. Ако ценни книжа на дружеството не са включени в списък, CSX, а след това на компанията, е забранено да предложат на обществеността своите ценни книжа.

На територията На Каймановите острови, няма правила относно т. н. thin capitalisation (ситуация, когато в уставния капитал на компанията е твърде малко акции и твърде много на дългови ценни книжа), така както няма и изисквания на функции на една акция. Във връзка с този капитал exempted company може да се състои само от една промоции, които могат да бъдат разделени в различни класове. Освен това, част III CL позволява производството и дял от акциите.

Exempted company трябва да има поне един директор и един акционер, които могат да бъдат жителите на всяка страна (няма изисквания към резидентству на директорите и на акционерите). Също така компаниите трябва да имат регистриран офис на Каймановите острови, в противен случай компанията ще е длъжна да плати глоба в размер на $10 за всеки ден за правене на бизнес без регистриран офис (член 50 CL).

Разходите за регистрация на фирма директно зависи от размера на уставния капитал и варира в диапазона от 600 до 1500 долара на Каймановите острови ($730-1829 март 2018 г.; по — нататък — «KYD»), при уставния капитал на по-малко 42 хиляди KYD ($51 хиляда март 2018 г.). Цената за регистрация ще е около 3000-6000 KYD (около $3650-7317 март 2018 г.) при уставния капитал над 1,64 млн. KYD (около $2 милиона към края на март 2018 г.).

Съдържанието на дружеството ще струва около $4-10 хиляди годишно (на цената на услугите номинация директор или акционер, наем на офис, попълване на счетоводни и данъчни отчети и т.н.).

Данъчно облагане на операциите с криптовалютами

Кайманови острови — офшорна юрисдикция. На територията На острова за всички видове данъци процент е 0%. Освен това, има възможност за получаване на т. н. Удостоверение за освобождаване от данъци (Tax Exemption Certificate; по — нататък- KYD) за период от 20 години (този период може да бъде удължен до 30 години при подаване на съответното заявление), който защитава притежателя на сертификата от данъчно облагане, в случай, че Кайманови острови, се очаква да вземат решение за облагане на печалбата като цяло или на специфични операции, в частност.

В същото време, на Каймановите острови се таксуват задължителни държавни такси при прехвърляне (продажба) на недвижими имоти на територията на острови Кайманови в съответствие със Закона за гербовом събрание (Stamp Duty Law; по — нататък- SDL). Стандартната ставка на плащане на мито е 7,5%.

Компания на Каймановите острови не е длъжна да създаде или предоставяне на финансови сметки, годишни отчети, годишни данъчни облекчения или други данни. Освен това, няма изисквания към изготвянето и предоставянето на финансовите отчети, свързани с предоставянето на отчитане на данъка върху доходите.

Въпреки това дружеството трябва да запази всички финансови отчети, които директор на Каймановите острови счита за достатъчни, за да се потвърди произхода на сделката (разписки, фактури) и определяне на финансовото състояние на компанията (консолидиран баланс, отразяващи всички активи и пасиви на дружеството), както и на договори, свързани с търговската дейност на дружеството в продължение на 5 години. Компанията не е задължена да съхранява тези записи единствено на територията на Каймановите острови. В момента компанията също не е задължена да публикува никаква финансова или търговска документация на фирмата.

На остров Кайман, също подписано през ноември 2013 година двустранно споразумение за обмен на информация за фирми в съответствие със Закона на САЩ за данъчно съответствие на чуждестранни сметки (Foreign Account Tax Спазване на Закона; по — нататък- FATCA), който намалява риска и възможността за измами и пране на пари. Според настоящото споразумение, финансови институции на Каймановите острови няма да подлежи на данъчно облагане в размер на 30% на приходите, източник на които е в САЩ, докато те отговарят на изискванията на междудържавни споразумения и съответното законодателство на Каймановите острови.

Изводи

Кайманови острови имат стабилно и надеждно правно регулиране, собствена фондова борса и отлична инфраструктура за правене на бизнес. Както вече споменахме по-горе, на територията на Каймановите острови, е регистрирано най-голям брой инвестиционни фондове и дружества, в сравнение с всички други юрисдикциями. Това привлича много желаещи да създадат криптовалютный инвестиционен фонд.

Във връзка с липсата на официална позиция CIMA въпросния правен статут криптовалют и токенов, на законодателно ниво, те все още са в «сивата зона». Законодателството на Каймановите острови, в областта на ценните книжа и на фондовия пазар ясно определя, че е ценни книжа и финансови инструменти, при този инвестиционен договор, не се признава ценна хартия. Във връзка с това, продажба на жетони по-безопасно, тъй като няма риск от евентуална намеса на регулатори в процедура токенсейла.

Регистрация и обслужване на фирми на Каймановите острови не може да се нарече евтин, но в същото време не можем и да назовем скъпи, тъй като данните за разходите са компенсирани почти пълна липса на данъчно облагане. Отличителна черта на юрисдикция може да се нарече също и фактът, че докато финансовите институции, регистрирани на островите Кайман, спазват изискванията на международни споразумения и законодателството на държавата, доходите, получени от местно лице на САЩ, няма да бъдат облагани с 30% данък.

Най-вероятно, Кайманови острови продължават да остане чудесен избор за криптовалютных инвестиционни фондове, включително хедж фондове, на финансови институции и големи инфраструктурни проекти (например, като EOS). Тази юрисдикция също така ще се проекти, чиито жетони имат в себе си признаци на инвестиционния договор. Останалите проекти, най-вероятно, ще търси за себе си по-подходяща юрисдикция: например, да се регистрират фирма в Сингапур или Естония.

Материал, публикуван в рамките на съвместен спецпроекта ForkLog Consulting, Axon Partners и European Business Association «Блокчейн и право». С пълен списък на публикуваните материали може да намерите тук.

Намери грешка в текста? Маркирайте го и натиснете CTRL+ENTER

Източник: forklog

ВАШИЯТ КОМЕНТАР

Please enter your comment!
Please enter your name here