дом Статии Арбитражни операции с криптоактивами (продължение)

Арбитражни операции с криптоактивами (продължение)

71
0

В предишната статия от експерти на дружеството Maxi Trade разказаха за временен и пространствен арбитраж, както и за най-простите схеми за нейното прилагане. Последните може да се използва за всякакви криптовалютных борси, предимно по флэтовой фаза на пазара, която намалява риска от промяна на цените.

Обаче се възползват и извличане и в периоди на импулсни или една силна тенденция на движение на цената на актива, особено ако има възможност предварително да се предскаже.

Във втората част на материала става дума за по-сложни операции. Те не се използват толкова често, но, разбира се, също представляват интерес за арбитражера.

Търговски/пазар (рисков) арбитраж. Схема № 4

Тази схема до голяма степен зависи от значимите събития и импулсни движения на пазара, а също и от способността да се прогнозират тенденцията движение.

При търговията на валутния пазар на такива събития могат да бъдат, например, публикуването на макроикономическите данни (NFP всеки първи петък на новия месец, или лихвен процент на федералния резерв на САЩ). На крипторынке докато слабо развита е концепцията на новини от търговия, но все още е възможно за търговия на подобен принцип.

Трябва също да се отбележи, че такива популярни графични фигури на техническия анализ, като триъгълник, при навлизане на равновероятно да предизвика движение на цените нагоре или надолу. При това с голяма вероятност ще контрола:

Популярната фигура на техническия анализ «Триъгълник». Разчупването на една от страните по него нагоре или надолу често се съпровожда с мощно движение на цената на актива.

За подобен вид арбитраж трябва да се използват две криптовалютные борса, където е представена възможност за упражняване на маржин търговия (например, Bitfinex и Poloniex), тъй като трябва да отваряте позиции на спад.

В една борса за отваряне на позиция за повишаване на, от друга — на спад преди момента на проникване фигура. Позиция трябва да бъде в общия пазарно неутрални. С други думи, сигурност сума, маржинальное софтуер и цитати на отваряне трябва да бъдат еднакви.

Нататък възможни варианти за затваряне на позиция:

— без инсталиране на чакащи поръчки (затваряне на губещи позиции при достигане на процентни стойности Margin Call/Stop Out);
— отложените поръчки (Stop Loss/Take Profit); закриване на посочените цени.

Затваряне на една от сделки (частично или напълно) със загуба, ние получаваме печалба от втората позиция. Разликата между тях ще бъде арбитраж печалба на търговеца.

Този начин на арбитража не се препоръчва за начинаещи, тъй като трябва правилно и внимателно да вземем стратегия мани управление, както и размерът на позицията в съответствие с големината на пазарното движение. Да Не забравяме, че маржинальное софтуер се предоставя в заем, за който ще трябва да се плащат процент.

Основният минус на тази схема е търговия на риска. Той включва в себе си възможно приплъзване на обработка на поръчки, събаряне на Stop Loss едната или двете позиции на гиперволатильном пазара и т.н. са Също далеч не всички активи могат да се търгуват с марж на софтуер, броят им е ограничен.

Спредовый арбитраж (синтетична позиция). Схема № 5

За търговия с помощта на този метод арбитраж също ще се нуждаят от маржин търговия, предполага възможността да се търгуват на спада. Помислете схема на примера на валутната двойка БТК/USD(T).

Да речем, на една борса цитат БТК/USD = $10 000, а от друга — $10 300. На първата борса отваряне на позиция за повишаване, на втория — за намаляване с един и същ обем:

Как може да се отбележи, че общата позиция отново ще бъде пазарно неутрална. С други думи, при промяна на курса на БТК/USD печалба на една позиция ще се равнява на загуба от друга (при условие, че на същото обема и процента на заетата монети за маржин софтуер).

От тук може да се правят търговец? Факт е, че спредът не е постоянна величина и в този случай на промяна на цените, играе арбитражеру на ръка. Определяне на спред от $300, трябва да се изчака, докато той се промени до правилния ни стойности (например $150), и след това затваряне на всички позиции.

Разгледайте схемата по-подробно:

1) Отворете две позиции при спреде $300: купувам БТК/USD на Борсата № 1 по цена от $10 000 и продава биткоины на Борсата № 2 в размер на $10 300;
2) Затваряне на двете позиции при спреде $150 (на борсата № 1 определи цена от $10 500, на борсата № 2 определя цена за 10 $650).

Общият финансов резултат: (10 500 — 10 000) + (10 300 — 10 650) = 150$

Недостатъците на тази схема:

— общата позиция ще бъде пазарно неутрална, но при голяма волатилност на търговеца, трябва да бъде в състояние да «оцелее» силно промяна на цените, в губеща позиция. За целта е необходим много претеглят риска и управлението на парите мениджмънт;
— за отчитане на ликвидността (което в този случай ще бъде по-сложно) — за да получите възможност да търгуват с акции на марджин трябва да я вземе в заеми. При тази чаша такива предложения по кредитите също така може да бъде достатъчно ликвидни.

Арбитраж спот-фючърсите. Ядрената енергия се разпространява. Схема № 6

Арбитраж спот-фючърсен договор предвижда от една страна за закупуване на актива, а от друга — продажба на фючърси на същия този актив.

Често фючърсните цени на активи малко над им място цените, и това може да се направи. Обаче за този вид арбитраж фючърси трябва да бъде поставочным. За съжаление, в настоящия момент фючърсите на фондовите борси CME и CBOE по биткоину са изчислените. Следователно, този вид арбитраж, докато не е наличен, но с течение на времето всичко може да се промени.

Въпреки това вече има възможност да търгуват на ядрената енергия се разпространява между два фючърсни контракти. Да Предположим, че на пазара се появи следната ситуация (не поради разлика актуализации на цените както на снимката, а в реално време):

Както се вижда от данните в таблицата, можем да си купя март фючърси и продават февруари, определен календарен спред между тях.

По смисъла и логиката на търговия тази операция е напълно съответства на предишната арбитражната схема. Нататък трябва да чакам за стесняване на календарен спред, а след това и да затвори позицията. Или може да се изчака изтичането на най-близкия договор, и след това затваряне се случва автоматично.

От скоро и за руските търговци също така е открит достъп за търговия с фючърси на биткоин, но не трябва да забравяме за повече комисия (около $20-30).

При по-нататъшното развитие на деривативни финансови инструменти (например, опции върху акции) на базата на биткоина ще се появят нови възможности за арбитраж. В настоящия момент възможност да търгуват на традиционните (или както още се казва, «ванилия») опции има само на борсата LedgerX. Въпреки това се очаква, че възможностите ще започнат масово и активно се появяват още през лятото на 2018 година.

Заключение

В тази статия ще се смъкнаха на няколко арбитраж схеми, като сравнително прости, така и по-сложни. Всъщност, арбитраж схеми има много повече. Така, например, не е била разгледана двойка търговия, която ви позволява да получавате приходи чрез промяна на съответствието на две активи.

Арбитраж, определено, представлява интерес, особено в развиващия се криптовалютном пазара. Те ви позволяват да получите и малък доход при сравнително по-малки рискове за сметка на неефективността на котировка на различни по своята ликвидност на търговските обекти.

За извличане на значителни печалби ще се нуждаят от голям депозит, дълбоко разбиране на пазара и, за предпочитане, умения за програмиране за създаване и поддържане на работата на арбитражния бот.

При това трябва да се разбере, че въпреки широките възможности за този доходи, за по-младото крипторынка се характеризира с повишени рискове.

Абонирайте се за новини ForkLog в Telegram: ForkLog Live — цялата емисия новини, ForkLog — най-важните новини и анкети.

Намери грешка в текста? Маркирайте го и натиснете CTRL+ENTER

Източник: forklog

ВАШИЯТ КОМЕНТАР

Please enter your comment!
Please enter your name here